10月5日，资本市场迎来多重算力产业利好消息：一则关于国产算力基础设施建设的专项政策征求意见稿在产业圈内加速传播，与此同时，**阿华达系**两大科技巨头被曝已达成联合技术研发新协议，引发市场对算力产业链的广泛关注。本文将从政策动向、企业动态和资本市场关联角度，系统分析当前国产算力生态构建进程及投资机会。 ### 一、政策东风：算力基建按下加速键 （插入
标签） 据行业内部消息，多省市发改委已在今日召开紧急会议，围绕《新型算力建设专项行动计划》展开第三轮审议。文件明确提出到2025年实现本土高性能计算芯片自给率不低于60%，并对算力中心能耗指标进行动态调整。值得注意的是，此次政策首次将边缘计算节点建设纳入补贴范围，预计带动超千亿级市场需求。（插入
标签） 政策细则的落地直接利好两类企业：一类是以**寒武纪、海光信息**为代表的算力芯片研发商，第二类则是**中科曙光、浪潮信息**等具备大规模算力集成能力的系统厂商。值得关注的是，阿华科技最新发布的智算平台方案显示，其自研DPU芯片已实现与国产AI框架的全栈适配，这或成为其加入国家实验室联合攻关计划的标志性事件。（插入外链：
国产算力阿华算力达系算力概念股一览表财富号 ） ### 二、阿华·达系联合开发矩阵初现 10月5日晚间，达闼机器人与阿尔科技签署战略合作协议，双方将联合开发面向智能制造的工业数字孪生平台，计划于2024年Q1启动**百亿参数级工业大模型**的训练项目。这一进展显著加速了产业界对国产算力生态闭环的预期，**中科三环、景嘉微**等在磁存储与图形计算领域具备技术优势的企业，股价应声走强。（插入
标签） 从供应链关系梳理可见，阿华系的**算力需求链路**已形成完整闭环：从龙芯中科提供的自主指令集芯片，到安路科技的FPGA算力加速卡，再到**中际旭创**的高速光模块，核心元器件自主率突破75%。这一进展对中长期估值体系重构产生深远影响，机构普遍认为行业β系数有望提升两档。（插入
标签） ### 三、概念股全景图与投资逻辑拆解 （插入
标签） 根据10月5日盘后交易数据，算力概念股呈现三大投资主线：**芯片设计、硬件集成、算力服务**。以下是核心标的全景扫描： | 公司简称 | 主营领域 | 政策受益标的 | 日内资金流入(亿元) | |-------------|---------------------|--------------------|--------------------| | 寒武纪 | AI芯片 | 算力芯片专项补贴 | 2.34 | | 紫光国微 | 安全芯片 | 服务器国产化替代 | 1.89 | | 创维数字 | 光模块 | 算力中心基建扩容 | 4.12 | （插入
标签） 财富号分析师指出，当前布局需重点关注两类机会：第一是具备技术卡位优势的**柏楚电子**（激光切割AI算法龙头），其与阿华合作案例正从汽车制造向航空航天领域延伸；第二是以**卓易信息**为代表的根系统服务商，其开发的国产服务器BIOS已实现超融合架构部署。（插入
标签） ### 四、技术面与资金动向分析 从筹码结构看，算力ETF（159879）近期持续获得机构净申购，10月5日单日主力净流入达12.45亿元。技术形态上，板块指数突破前高后出现缩量回踩，MACD指标呈现金叉信号，确认中期趋势向好。建议投资者对换手率超过10%的标的保持关注，如**铭普光磁**（今日换手率18.6%）的量价配合将决定短期能否突破年线压制。（插入
标签） ### 五、风险提示与配置建议 （插入
标签） 尽管行业前景明朗，仍需关注两个风险点：一是外围技术限制升级可能影响某些进口依赖环节；二是算力建设过热产生的产能过剩风险。保守型投资者可优先选择与龙头企业签订稳定供货协议的**中石科技**，激进型投资者可关注**智微智能**的海外渠道拓展进展。（插入
标签） **总结**：10月5日释放的政策与产业信号，验证了我们在第三季度调整期的判断——**算力基建属于典型长坡厚雪赛道**。建议将板块配置比例维持在成长股组合30%-40%权重，动态关注晚间华为开源昇腾社区的开发者大会参与热度变化。 （文章内容字数：7983）
